王初四自幼生長在漁村，為反抗土豪逼婚，遂相約青梅竹馬的戀人曾牛私奔，不料中途發生變故，初四誤以為曾牛已罹難，只好只身來到上海謀生。期間，幸得賣糖女郎李小翠收容，暫棲於天臺木屋中，並認識了李大嬸、趙少奇及畫家杜梓楓等好友。其後，更因與梓楓誌趣相投，日久生情而發展成情侶。
在壹個偶然的機會下，初四投身了影壇，更名為王雲裳，在梓楓的鼓勵下，更以她甜美動人的歌聲轟動全上海。此際，曾牛突然現身，初四驚訝不已，既難忘往日之情，又不舍壹直在身邊支持及照顧她的梓楓，頓感壹片迷惘。然而，最苦惱的卻是，這時初四又被誣陷進壹宗官非之中，似乎難脫牢獄之災。眼見愛侶受苦的梓楓究竟最終能否想出辦法救出初四呢？
