故事敍述明太祖朱元璋建國之初,殺功臣、除明教,將協助自己取得天下的夥伴一一誅滅。為保江山,免除武林中人叛變,他更收盡天下秘笈,編成一部絕世武學奇書,連同一對龍鳳寶劍,藏于深宮中,自此武林各大門派乃一蹶不振。
明孝宗及位,因鍾情一民女,佞臣為取皇帝歡心,竟擅自作主,強搶民女入宮,並殺其愛人;雖然孝宗對其寵愛有加,封其為後,但太后其實懷恨在心,誓言推翻朱姓王朝。
孝宗在病危時,終識破太后野心,於是將秘笈陪葬,並殺工匠以滅口。
正德皇帝長大成人,太后欲以親信曹公公之女曹文珠許配皇上,但正德與珠毫無感情且話不投機,只好負氣微服下江南散心。
正德後投宿龍鳳酒店,覺女侍鳳姐與女俠身形相投,多多次求證皆無所獲,但兩人已建立良好印象,感情漸生。
此時,武林各大門派均聚集龍鳳酒店,欲取再現江胡之武功秘笈,正德捲入其中。西域明教餘眾,圖謀推翻明朝,於是派教主女兒柏木兒來到中原。在奪取秘笈的過程中,兒漸愛上正德,但兒奪取秘笈的手段太過卑鄙,為正德所不齒。
而正德與鳳的感情正逐漸發展,但被鳳之養母所阻,原因是鳳一家慘死正與太后有關。鳳不得已只好斬斷情絲。正德黯然離開江南。
正德返宮後,珠對其體貼入微,正德漸愧只好答應婚事,大婚在即,正德卻心系鳳,因而鬱鬱寡歡。
後鳳進宮救人,事蹟敗露,太后將計就計,將鳳許配正德,鳳立為妃被迫留在宮中。