本劇承接《新紮師兄》劇情發展。
倪峰入獄後,不想拖累張嘉汶(劉嘉玲),要求與她離婚。汶內心痛苦,但為了令峰安心,最終協議分開。張偉傑(梁朝偉)自謝穎之離開後,仍念念不忘,無心結交其它異性。剛巧叔父張竟成(周潤發)及奶奶由大陸到港,準備投靠張家,張父卻不加理會,偉傑多次幫助他,和竟成為莫逆之交。
竟成乃內地醫生,想報考英聯邦醫生的考試,以便在港執業,但因使用偽銷事件留下案底,喪失投考權,灰心之余,鋌而走險,偷運水貨。後結識女友巧楠,卻被偉傑的死對頭督察韓彬橫刀奪愛。
巧楠的妹妹巧宣(曾華倩)考入警校,結識偉傑,二人發生了戀情,並結為夫婦。可惜婚後磨擦越來越深,偉傑更重蹈父親的覆轍,與巧宜的好友吳欣,發生壹段婚外情。後來欣被殺害,巧宜也被牽扯進去,令巧宜困擾不已,偉傑不斷安慰她。
最後真兇被擒,經此壹事,偉傑,巧宜更覺真情可貴。而偉傑的事業亦漸有發展,回顧以往日子,希噓之余,亦感到欣慰。