駐華中地區日軍第十一軍在荊州93師團部召開軍事會議，華中日軍最高長官第十一軍軍長塚田攻中將執意要向長江以南的國軍主力發起第四次長沙會戰，十一軍駐紮在最前線的93師團師團長近衛利勝中將竭力反對。日軍中國駐屯軍總司令部讓塚田與近衛在儘快的時間內各自拿出一套作戰方案。
第六戰區司令部情報處文員魏耀揚喬裝成皇協軍的副師長，混入十一軍的會議。魏耀揚向六區司令陳誠報告了會議上的分歧，認為塚田攻必須剪除。陳誠訓示魏耀揚，國軍的心腹大患是918師。
皇協軍第三師師長史威遠不願做與國軍作戰的炮灰。他的夫人將他的苦惱告訴給了幹妹妹武琳。武琳提醒史師長與國軍或者918師建立聯繫。史威遠派袁二水到監利，住進胡寡婦的客棧，這裏是各路情報人員交換情報的據點。
武琳從得知伍先明將要襲擊第六戰區情報站站長萬重山的消息，立刻掛出警示信號。原來她是國軍中尉，長江工作站派駐荊州的秘密特工。
陳誠找情報處長馮唐詢問長江工作站情況，馮唐命站長萬重山前來恩施彙報工作，並調回武琳。武琳遭遇九頭鳥諜報組的伏擊，被伍先明救出。武琳認定伍先明的身份是漢奸。陳誠的情報副官李春立命令長江工作站尋找機會除掉伍先明。魏耀揚不同意針對伍先明的暗殺計畫，向伍先明示警。
918師通緝萬重山，萬重山躲到胡寡婦的陰陽店，胡寡婦發出旗語，暗中告訴伍先明。伍先明給918師情報處長許昳初通報音訊。許昳初同胡寡婦交換萬重山，伍先明趕到，在江邊擊斃萬重山。
侵華日軍在南京召開軍事會議，塚田攻的作戰方案占了上風，散會後塚田乘坐的飛機被國軍擊落。近衛利勝接到伍先明的密電躲過。橫山勇繼任軍長，接受了近衛的建議，暫時不發動長沙會戰。
